التصنيف الائتماني: ما هو؟

هل سمعت من قبل عن شيء يدعي بالتصنيف الائتماني؟ ما المقصود بذلك؟ وما هي أهمية التصنيف الائتماني؟ تابع المقال الآتي للتعرف على أهم المعلومات عن التصنيف الائتماني.

ما هو التصنيف الائتماني؟

يمكن تعريف التصنيف الائتماني على أنه تقييم يتم تقديمه من قبل وكالات تصنيف ائتماني مستقلة، والتي تقيم قدرة الشركات أو الحكومات على سداد الديون المستحقة عليها. يستخدم التصنيف الائتماني لتوجيه المستثمرين حول مدى المخاطر المرتبطة بشراء سندات أو أوراق مالية أخرى صادرة عن هذه الكيانات.

تعتمد وكالات التصنيف الائتماني على مجموعة متنوعة من المعلومات لتقديم التصنيفات، بما في ذلك التقارير المالية، والتوقعات الاقتصادية، والسياسات الحكومية، ومختلف العوامل الأخرى التي قد تؤثر على قدرة الكيان على سداد الديون. تتراوح التصنيفات الائتمانية عادة من AAA كأعلى تصنيف إلى D كأدنى تصنيف.

أهمية التصنيف الائتماني

تكمن أهمية التصنيف الائتماني بالآتي:

• توجيه المستثمرين: يساعد التصنيف الائتماني المستثمرين على تحديد مستوى المخاطر المرتبطة بالاستثمار في سندات أو أوراق مالية معينة.
• توجيه السياسات الاقتصادية: يعتبر التصنيف الائتماني مؤشرًا مهمًا لصحة الاقتصاد والقدرة على السداد للحكومات.
• تأثير على تكلفة الاقتراض: يؤثر التصنيف الائتماني على تكلفة الاقتراض للشركات والحكومات، حيث يكون لديها مصداقية أكبر إذا كان لديها تصنيف ائتماني عالٍ.
• تحفيز الشفافية: يحث التصنيف الائتماني الشركات والحكومات على الالتزام بمعايير وأساليب إفصاح محددة للمساعدة في تقييم القدرة على السداد.

ما هي الوكالات الرئيسية لتصنيف الائتمان؟

فيما يلي أهم الوكالات لتصنيف الائتمان:

• موديز إنفستورز سيرفيس (Moody’s Investor Services): تقدم تصنيفاتها بالأحرف والأرقام، مثل Aaa، Aa1، Aa2، Aa3، A1، A2، A3، وهكذا.
• ستاندرد آند بورز (Standard & Poor’s): تقدم تصنيفاتها بالرموز، مثل AAA، AA+، AA، AA-، A+، A، A-، وهكذا.
• فيتش ريتينغز (Fitch Ratings): تقدم تصنيفاتها بنظام مماثل لستاندرد آند بورز، مع بعض الاختلافات البسيطة في الرموز.

تهدف هذه الوكالات إلى تقديم تصنيفات دقيقة وموضوعية للشركات والحكومات، ولكن قد تختلف التصنيفات بين الوكالات المختلفة بناءً على تقديراتها وتحليلاتها الخاصة.

كانت هذه أهم المعلومات عن التصنيف الائتماني، للمزيد من المعلومات حول ذلك أو لأي معلومات أخرى عن التمويل السكني أو العقاري لا تتردد بالتواصل مع الشركة السعودية لإعادة التمويل العقاري.